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年报揭秘机构青睐基金

更新时间:2018-9-17 11:49:53 来源:www.onobbb.com 浏览次数:694
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公募基金因门槛低,适合普通投资者参与,然而基础市场的浮浮沉沉带给投资者更多的是不知所措。其实,包括保险(放心保)、社保基金、合格境外机构投资者(QFII)、券商、财务公司等在内的投资机构,也是基金投资者,他们在投资上往往先知先觉。中国基金报记者根据天相投顾统计的2013年基金年报(除国泰和国金通用)数据,找出了这些机构的心水基金以及投资趋势,投资者不妨跟着这些机构优选基金组合配置。

追随机构们的动向是屌丝小散们投资布局的思路之一,2013年机构投资基金显示出两大明确的趋势:不断抛弃股票基金和追逐债券类产品。

去年股票基金虽然整体表现不错,但仍遭遇机构持续赎回。天相投顾数据显示,机构持有人平均占比从去年初的20.57%下滑至18.97%,去年上半年和下半年机构持有份额分别减少了247.84亿份和310.73亿份。

遭遇份额和持有占比双降的还有保本基金和合格境内机构投资者(QDII)产品。去年下半年和上半年分别减持保本基金2.67亿份、0.79亿份,持有占比也下滑了0.38个百分点,而对QDII去年机构持有份额合计减少6.62亿份,持有比例下滑0.53个百分点。

2013年机构持续喜爱的是债券型产品,去年下半年机构持有份额增加了181.11亿份,而上半年份额也增加了175.46亿份,这可能和去年债券型产品发行较多有关。

值得注意的是,去年下半年机构增持了老封基和混合型产品,持有份额分别增加了38.73亿份、160.94亿份,持有占比也分别提高1.37和3.45个百分点。

货币基金在去年底一跃成为机构持有份额最高的产品类型,但机构对货币基金的操作略显纠结。虽然去年下半年机构增持货币基金份额达到873.01亿份,是增持力度最高的一类的产品,但持有占比却从去年中的53.63%降至46.12%,下滑了7.51个百分点,显示出屌丝们对货币基金更为狂热。而且,在去年上半年机构减持了货币基金1171.44亿元。

各类产品中的机构宠儿
因开放式基金年报披露了机构持有人和个人持有人持有比例,可以看出哪些是机构持有比例最高的品种。

QDII:美股基金增持最猛

机构增持最多:易方达标普消费品

机构持有比例:1只超90%

挂钩美国市场的QDII产品去年受到机构的喜爱。机构持有份额增长最多的是易方达标普消费品,持有份额从2012年底的931万份一口气增长到3017.7万份,持有比例也从17.11%增长到去年底的47.23%,也是机构持有比例上升最多的一只基金。

广发纳斯达克100指数也受到机构的喜爱,去年一年机构持有份额增加了1611万份,持有比例增加15.01个百分点。大成标普500、泰达红利全球、长盛环球等持有份额去年也增加了50万份以上。相比QDII去年总体遭遇机构减持,这些产品可谓是机构真正的心水产品。

从机构持有比例看,去年底机构持有比例最高的是易方达H股交易型开放式指数基金(ETF),持有比例高达93.46%,而2012年底这一数据为94.48%,差异不大。汇添富香港优势机构持有占比达64.85%,位居第二,银华全球、易方达标普消费品、广发亚太、泰达全球、博时亚太、广发纳指100的机构持有比例也超过40%。

股票基金:绩优者胜

机构增持最多:嘉实研究精选

机构持有比例:15只超90%

股票基金往往以业绩论英雄,机构去年增持的对象也主要是绩优基金。

若不计算指数型产品,去年机构持有份额增加最多的是嘉实研究精选(070013,基金吧),去年年初到年底机构持有份额增加了17.8亿份,而嘉实研究精选2012年和2013年收益为16.08%、27.65%,排名处于前20%。而汇丰龙腾(540002,基金吧)、宝盈策略、易方达科讯、银河成长(519668,基金吧)、长城品牌、国联安优选、景顺核心、国富价值(450004,基金吧)、华安优选、申万动力、国投核心、上投行业等基金机构持有份额去年也出现大规模增长,增长幅度超过6亿份。其中80%以上都是运作时间长期较长、业绩较为优秀的品种。

若从机构持有比例看,指数基金这类工具型产品机构持有比例占据绝对优势。除去年新发新基金,目前机构持有比例超过90%的产品达到15只,13只为指数基金。分别为广发500、易方达HS300ETF、大成深成长、南方500ETF、华夏沪深300ETF、工银瑞信深红利、工银金融地产、华宝兴业价值ETF、华宝兴业成长ETF、富国综指ETF、国投瑞银金地ETF、华商500、嘉实300(160706,基金吧)ETF,其他两只非指数产品为中欧基金公司旗下的中欧动力和中欧价值,去年底机构持有人占比分别为93.47%和92.71%。

混合基金:老牌基金显优势

机构增持最多:中银收益

机构持有比例:2只超90%

混合型产品是机构去年增持的对象,而重点增持的品种主要是运作时间长且业绩稳健的品种。

中银收益(163804,基金吧)是去年机构持有份额增加最多的一只混合型产品,去年底持有份额21.04亿份,较2012年底增持了17亿份,持有比例也从11.91%上升到49.56%。华夏基金旗下的华夏回报2和华夏回报也是机构偏爱的品种,持有份额增加超过10亿份。去年表现突出的宝盈核心优选A也是增持的热点,机构持有比例迅速从2012年底的18.75%上升到75.79%,机构持有份额增加了11.98亿份。富国天成(100029,基金吧)、万家和谐(519181,基金吧)、泰达预算、长城回报(200007,基金吧)、华商策略、国联安安心、新华分红、中海成长(398001,基金吧)、上投双息(373010,基金吧)、交银稳健(519690,基金吧)、中欧新蓝筹(166002,基金吧)、易方达策略二号等也获得了较大幅度增持,而这些产品均是老牌且有一定口碑的基金。

若按照机构持有占比看,持有比例超过90%的有国联安安心和中欧新蓝筹,而富国天成、泰达品质、益民核心、宝盈核心优势、泰达预算、诺安动力、长盛战略新兴、东方龙(400001,基金吧),机构持有占比超过50%。

债券型:银行系受欢迎

机构增持最多:中银理财60B

机构持有比例:23只超90%
受到机构欢迎的主要是三类债券基金,一类是银行系的,二是大型公司旗下的,三是固定收益管理能力强的债券产品。

去年机构持有份额增长最多的是中银理财60B、鹏华丰盛、民生信用A、嘉实收益、易方达增强回报B、民生强债A,增加份额均超过10亿份。其他如招商债券(217003,基金吧)B、国联安定期开放A、中银双利A、富国产业债、鹏华纯债、鹏华丰收、信诚债券A等增持幅度也比较大。而从公司来看,中银、鹏华、易方达、招商、富国、信诚等基金公司旗下品种比较受欢迎。

除2013年成立的产品,债券型基金中机构持有比例超过90%的产品有23只,其中持有比例最高的是中银理财60B,机构持有占比达到99.81%,同样高于99%的还有银信添利A,持有比例为99.49%。信诚债券A、添富理财30B、华夏亚债A、东吴优信(582001,基金吧)C、民生信用A、中银理财14B等基金机构持有比例也较高。

机构喜爱的那些封基
保险机构:封基最大金主社保基金:重配分级债基券商:大力投资分级产品

封闭式基金不仅披露持有人结构,还披露前十大持有人,因此投资者可以从中看出具体机构的心水产品。

保险机构:封基最大金主
保险机构是封闭式基金最大的金主。保险持有封闭式基金份额占市值比例为39.52%,是所有机构中最爱封基的。具体来看,基金景宏、基金裕隆、基金汉盛、基金裕阳、基金安顺、基金汉兴,前十大持有人均为保险机构,显露保险机构一致的态度。多数老封基前十大持有人中至少五席为保险机构,其中基金普惠、基金同益、基金普丰等有9席是机构。

值得注意的是,保险对银河通利债B比较喜欢,有9家保险机构或者产品出现在前十大持有人名单之列,比较受保险欢迎的还有双禧A、银华稳进、申万收益、银华金瑞、中海惠裕B、工银四季等。

社保基金:重配分级债基

数据显示,去年底社保基金持有封闭式基金总市值为15.89亿元,占比为0.77%。从整体持有情况看,聚利B是社保基金的心水基金,有6只社保基金持有,值得关注。其次比较受欢迎的是添利B、裕祥B、浦银增B,还有比较喜欢的有天盈B、利鑫B、丰利B、丰泽B等。此外,社保基金成为第一大持有人的基金达4只,分别为万家利B、天盈B、浦银增A、浦银增B。

券商:大力投资分级产品
券商最爱的品种为元盛B,有7只券商自营或者产品持有,此外聚利A、浦银增B等也受到欢迎。从持有数量上看,持有最多的要数银华稳进、通利债B、申万进取、双佳B、丰利债B、宝利B。而成为第一大持有人的产品则有20只,其中为券商自营申购的产品为银华稳进、通利债B、申万进取、丰利债B、宝利B、元盛B、鼎利进取、转债A、金鹰500A、金鹰500B。

QFII:更爱分级A份额
QFII更爱分级A类份额。去年底QFII身影只出现在15只封闭式基金前十大持有人名单之列,其中持有比例最高的是银华金利,其次是信诚500A、建信50A,富国汇利A,均为分级基金低风险份额。其次QFII投资较多的是封闭式基金,持有8只封闭式基金,持有比例超过3%的有基金鸿阳、基金久嘉、基金通乾。

基金公司购买值得关注
基金公司购买也值得关注,其中回报B基金公司购买热情最高,有2家基金公司和1家公司旗下1只产品都进入其前十大持有人,其他基金公司购买较多的是景丰A、信诚500B、聚利A、丰利B、信达利B、国泰医药B、创业板A、信用增利。
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